Uma linda e pequena princesa, de longas tranças perfumadas, busca refúgio numa caverna escura, cheia de morcegos. Essa caverna é a casa de sua avó, a Vovó-Dragão, um animal grande, acolhedor e verde. Ela acolhe a netinha por baixo dos edredons e começa a contar as mais belas histórias para a menina, histórias que a fazem viajar pelo mundo da imaginação, se transformando em gigante, em coelho, em boneca com olhinhos de retrós, em sapo, em sereia e em tudo que a menina desejar.